Jesienią 1950 przedstawiona jako model Broadcaster (później została przemianowana na Telecaster, bo nazwa Broadcaster była już zastrzeżona przez firmę Gretsch produkującą zestaw perkusyjny o tej nazwie). Jest rozwinięciem konstrukcji Fender Esquire. Produkowana do dziś, odniosła wielki sukces i używa jej wielu znanych gitarzystów.
Powstała z ewolucji poprzedniego modelu firmy – Telecaster, pierwszej gitary pozbawionej pudła rezonansowego. Nazwa wywodzi się z lotnictwa od Boeinga B-52 Stratofortress. Opatentowanie projektu kosztowało Leo Fendera 249,50$ co jest równowartością ok. 1850 dzisiejszych dolarów. Pierwsze modele były produkowane tylko w kolorze sunburst (czyli przypalanym).